DIVERSIFICACIÓN INTERNACIONAL Y RIESGO DE CRÉDITO GLOBAL: UNA METODOLOGÃA PARA CONSTRUIR CARTERAS
Recientemente se ha señalado el riesgo de crédito como una causa del descenso en la capacidad de diversificación internacional; en este trabajo ofrecemos una metodologÃa para formar una cartera de inversión en renta variable con exposición al riesgo de crédito global y con riesgo de mercado...
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| Format: | Article |
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| Language: | English |
| Published: |
Universidade de Santiago de Compostela
2018-06-01
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| Series: | Revista Galega de Economía |
| Online Access: | https://ojs3usc.devxercode.es/index.php/ubr/article/view/2770 |
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| Summary: | Recientemente se ha señalado el riesgo de crédito como una causa del descenso en la capacidad de diversificación internacional; en este trabajo ofrecemos una metodologÃa para formar una cartera de inversión en renta variable con exposición al riesgo de crédito global y con riesgo de mercado controlado. Siguiendo la metodologÃa de descomposición factorial, reducimos la muestra de las mayores empresas internacionales a una cartera con tan solo 11 acciones, representantes de diferentes factores de riesgo, que muestran una elevada diversificación en términos de riesgo sistemático y un binomio riesgo-rentabilidad equiparable a los principales Ãndices de renta variable internacionales.
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| ISSN: | 1132-2799 2255-5951 |