Interdependencia de los mercados de valores en el mundo

Se presenta el análisis de los rendimientos de los mercados de valores de mayor capitali - zación en el mundo por zona horaria para el período 2009-2015, incluyendo a la Bolsa Mexicana de Valores. Se utilizó la prueba de causalidad de Granger para identificar al mercado líder y encontrar un orden...

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Main Authors: Elena Moreno García, Daniel Vázquez Cotera, Sergio Hernández Mejía, Luis Alberto Larios Ojeda
Format: Article
Language:English
Published: Universidad Autónoma Metropolitana 2015-01-01
Series:Economía Teoría y Práctica
Subjects:
Online Access:http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=281143337007
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Description
Summary:Se presenta el análisis de los rendimientos de los mercados de valores de mayor capitali - zación en el mundo por zona horaria para el período 2009-2015, incluyendo a la Bolsa Mexicana de Valores. Se utilizó la prueba de causalidad de Granger para identificar al mercado líder y encontrar un orden con base en la exogeneidad de cada mercado. Se em - pleó el modelo de vectores autorregresivos con sus respectivas pruebas de simulación: el análisis impulso-respuesta y la descomposición de la varianza del error de pronóstico para comprobar la rapidez de adaptación, la respuesta de los mercados ante movimientos externos y la proporción de dichos cambios que se atribuye a cada mercado. Se halló evidencia de fuerte interdependencia entre las bolsas, rapida respuesta a movimientos externos y liderazgo del mercado estadounidense.
ISSN:0188-3380
2448-7481