Comovimentos entre Setores Econômicos Brasileiros: uma abordagem não linear
O estudo de comovimentos entre ativos é muito popular em finanças. Entretanto, aplicações de modelos não lineares ocupam reduzido espaço nesta gama de pesquisas. Nesse sentido, o presente trabalho estuda relacionamentos de longo prazo entre os setores de Energia Elétrica, Consumo, Imobiliário, Tele...
Saved in:
| Main Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Universidade Federal de Santa Catarina
2014-04-01
|
| Series: | Revista de Ciências da Administração : RCA |
| Online Access: | https://periodicos.ufsc.br/index.php/adm/article/view/23995 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| _version_ | 1849388688544366592 |
|---|---|
| author | Marcelo Brutti Righi Sergio Guilherme Schlender Paulo Sergio Ceretta |
| author_facet | Marcelo Brutti Righi Sergio Guilherme Schlender Paulo Sergio Ceretta |
| author_sort | Marcelo Brutti Righi |
| collection | DOAJ |
| description |
O estudo de comovimentos entre ativos é muito popular em finanças. Entretanto, aplicações de modelos não lineares ocupam reduzido espaço nesta gama de pesquisas. Nesse sentido, o presente trabalho estuda relacionamentos de longo prazo entre os setores de Energia Elétrica, Consumo, Imobiliário, Telecomunicações, Industrial e Financeiro, através de modelos de cointegração linear e não linear. São utilizadas cotações diárias dos índices setoriais da BM&F/Bovespa durante o período de 2 de janeiro de 2008 a 31 de dezembro de 2011, totalizando 989 observações. Os resultados permitem concluir que apenas os relacionamentos entre Energia-Financeiro e Consumo-Financeiro possuem equilíbrio de longo prazo. Além disso, o modelo não linear ajustou-se melhor aos relacionamentos, com alterações na transmissão de preços em diferentes regimes.
|
| format | Article |
| id | doaj-art-e5441d5fb7c1439cb4407777aaf69672 |
| institution | Kabale University |
| issn | 1516-3865 2175-8077 |
| language | English |
| publishDate | 2014-04-01 |
| publisher | Universidade Federal de Santa Catarina |
| record_format | Article |
| series | Revista de Ciências da Administração : RCA |
| spelling | doaj-art-e5441d5fb7c1439cb4407777aaf696722025-08-20T03:42:11ZengUniversidade Federal de Santa CatarinaRevista de Ciências da Administração : RCA1516-38652175-80772014-04-01163810.5007/2175-8077.2014v16n38p6321490Comovimentos entre Setores Econômicos Brasileiros: uma abordagem não linearMarcelo Brutti RighiSergio Guilherme SchlenderPaulo Sergio Ceretta O estudo de comovimentos entre ativos é muito popular em finanças. Entretanto, aplicações de modelos não lineares ocupam reduzido espaço nesta gama de pesquisas. Nesse sentido, o presente trabalho estuda relacionamentos de longo prazo entre os setores de Energia Elétrica, Consumo, Imobiliário, Telecomunicações, Industrial e Financeiro, através de modelos de cointegração linear e não linear. São utilizadas cotações diárias dos índices setoriais da BM&F/Bovespa durante o período de 2 de janeiro de 2008 a 31 de dezembro de 2011, totalizando 989 observações. Os resultados permitem concluir que apenas os relacionamentos entre Energia-Financeiro e Consumo-Financeiro possuem equilíbrio de longo prazo. Além disso, o modelo não linear ajustou-se melhor aos relacionamentos, com alterações na transmissão de preços em diferentes regimes. https://periodicos.ufsc.br/index.php/adm/article/view/23995 |
| spellingShingle | Marcelo Brutti Righi Sergio Guilherme Schlender Paulo Sergio Ceretta Comovimentos entre Setores Econômicos Brasileiros: uma abordagem não linear Revista de Ciências da Administração : RCA |
| title | Comovimentos entre Setores Econômicos Brasileiros: uma abordagem não linear |
| title_full | Comovimentos entre Setores Econômicos Brasileiros: uma abordagem não linear |
| title_fullStr | Comovimentos entre Setores Econômicos Brasileiros: uma abordagem não linear |
| title_full_unstemmed | Comovimentos entre Setores Econômicos Brasileiros: uma abordagem não linear |
| title_short | Comovimentos entre Setores Econômicos Brasileiros: uma abordagem não linear |
| title_sort | comovimentos entre setores economicos brasileiros uma abordagem nao linear |
| url | https://periodicos.ufsc.br/index.php/adm/article/view/23995 |
| work_keys_str_mv | AT marcelobruttirighi comovimentosentresetoreseconomicosbrasileirosumaabordagemnaolinear AT sergioguilhermeschlender comovimentosentresetoreseconomicosbrasileirosumaabordagemnaolinear AT paulosergioceretta comovimentosentresetoreseconomicosbrasileirosumaabordagemnaolinear |