Gelişmekte Olan Ülkelerin Cds Primleri İle Hisse Senetleri Ve Döviz Kurları Arasındaki Kointegrasyon İlişkisi A Coıntegratıon Analysis Between Cds Premiums, Stock Indexes And Exchange Rates In Emerging Countries
ÖZETCDS kavramının 1994 yılında JP Morgan Inc. tarafından finansal piyasalara tanıtılması ile birlikte finansal piyasalarda rol alan oyuncuların karşı karşıya kaldıkları risklerden biri olan kredi riskinin alt kullanıcılara aktarılması mümkün hale getirilmiş ve riskten korunma ihtiyacı yeni bir kaps...
Saved in:
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Mehmet Akif Ersoy University
2016-06-01
|
| Series: | Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/227327 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| _version_ | 1832584230104727552 |
|---|---|
| author | Çağatay Başarır Murat Keten |
| author_facet | Çağatay Başarır Murat Keten |
| author_sort | Çağatay Başarır |
| collection | DOAJ |
| description | ÖZETCDS kavramının 1994 yılında JP Morgan Inc. tarafından finansal piyasalara tanıtılması ile birlikte finansal piyasalarda rol alan oyuncuların karşı karşıya kaldıkları risklerden biri olan kredi riskinin alt kullanıcılara aktarılması mümkün hale getirilmiş ve riskten korunma ihtiyacı yeni bir kapsam kazanmıştır. Bu çalışmada JP Morgan EMBI endeksi içerisinde yer alan gelişmekte olan 12 adet ülkenin CDS primleri ile hisse senedi endeksleri ve döviz kurları arasındaki kısa ve uzun dönemli ilişkinin tespit edilmesi amaçlanmaktadır. Bu amaçla çalışmada ele alınan ülkelerin 2010-2016 dönemine ilişkin aylık verileri kullanılmıştır. Kısa dönemli ilişki Granger nedensellik testi ile uzun dönemli ilişki ise Johansen Kointegrasyon testi ile ölçülmüştür. Yapılan analiz sonucunda ele alınan dönem için ele alınan ülkelerde CDS primleri ile hisse senetleri arasında % 95 anlamlılık düzeyinde çift yönlü bir nedensellik ilişkisi tespit edilmiş iken ve döviz kurları ile herhangi bir kısa ve uzun dönemli olarak nedensellik ilişkisine rastlanılmamıştır. |
| format | Article |
| id | doaj-art-1d0c98ec070a4348ade45e98e42ef2ee |
| institution | Kabale University |
| issn | 1309-1387 |
| language | English |
| publishDate | 2016-06-01 |
| publisher | Mehmet Akif Ersoy University |
| record_format | Article |
| series | Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi |
| spelling | doaj-art-1d0c98ec070a4348ade45e98e42ef2ee2025-01-27T14:42:42ZengMehmet Akif Ersoy UniversityMehmet Akif Ersoy Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi1309-13872016-06-0181536938010.20875/sb.72076273Gelişmekte Olan Ülkelerin Cds Primleri İle Hisse Senetleri Ve Döviz Kurları Arasındaki Kointegrasyon İlişkisi A Coıntegratıon Analysis Between Cds Premiums, Stock Indexes And Exchange Rates In Emerging CountriesÇağatay BaşarırMurat KetenÖZETCDS kavramının 1994 yılında JP Morgan Inc. tarafından finansal piyasalara tanıtılması ile birlikte finansal piyasalarda rol alan oyuncuların karşı karşıya kaldıkları risklerden biri olan kredi riskinin alt kullanıcılara aktarılması mümkün hale getirilmiş ve riskten korunma ihtiyacı yeni bir kapsam kazanmıştır. Bu çalışmada JP Morgan EMBI endeksi içerisinde yer alan gelişmekte olan 12 adet ülkenin CDS primleri ile hisse senedi endeksleri ve döviz kurları arasındaki kısa ve uzun dönemli ilişkinin tespit edilmesi amaçlanmaktadır. Bu amaçla çalışmada ele alınan ülkelerin 2010-2016 dönemine ilişkin aylık verileri kullanılmıştır. Kısa dönemli ilişki Granger nedensellik testi ile uzun dönemli ilişki ise Johansen Kointegrasyon testi ile ölçülmüştür. Yapılan analiz sonucunda ele alınan dönem için ele alınan ülkelerde CDS primleri ile hisse senetleri arasında % 95 anlamlılık düzeyinde çift yönlü bir nedensellik ilişkisi tespit edilmiş iken ve döviz kurları ile herhangi bir kısa ve uzun dönemli olarak nedensellik ilişkisine rastlanılmamıştır.https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/227327kredi temerrüt takası(cds)ülke kredi riski; embi endeksi; hisse senetleri endeksi; döviz kurları |
| spellingShingle | Çağatay Başarır Murat Keten Gelişmekte Olan Ülkelerin Cds Primleri İle Hisse Senetleri Ve Döviz Kurları Arasındaki Kointegrasyon İlişkisi A Coıntegratıon Analysis Between Cds Premiums, Stock Indexes And Exchange Rates In Emerging Countries Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi kredi temerrüt takası(cds) ülke kredi riski; embi endeksi; hisse senetleri endeksi; döviz kurları |
| title | Gelişmekte Olan Ülkelerin Cds Primleri İle Hisse Senetleri Ve Döviz Kurları Arasındaki Kointegrasyon İlişkisi A Coıntegratıon Analysis Between Cds Premiums, Stock Indexes And Exchange Rates In Emerging Countries |
| title_full | Gelişmekte Olan Ülkelerin Cds Primleri İle Hisse Senetleri Ve Döviz Kurları Arasındaki Kointegrasyon İlişkisi A Coıntegratıon Analysis Between Cds Premiums, Stock Indexes And Exchange Rates In Emerging Countries |
| title_fullStr | Gelişmekte Olan Ülkelerin Cds Primleri İle Hisse Senetleri Ve Döviz Kurları Arasındaki Kointegrasyon İlişkisi A Coıntegratıon Analysis Between Cds Premiums, Stock Indexes And Exchange Rates In Emerging Countries |
| title_full_unstemmed | Gelişmekte Olan Ülkelerin Cds Primleri İle Hisse Senetleri Ve Döviz Kurları Arasındaki Kointegrasyon İlişkisi A Coıntegratıon Analysis Between Cds Premiums, Stock Indexes And Exchange Rates In Emerging Countries |
| title_short | Gelişmekte Olan Ülkelerin Cds Primleri İle Hisse Senetleri Ve Döviz Kurları Arasındaki Kointegrasyon İlişkisi A Coıntegratıon Analysis Between Cds Premiums, Stock Indexes And Exchange Rates In Emerging Countries |
| title_sort | gelismekte olan ulkelerin cds primleri ile hisse senetleri ve doviz kurlari arasindaki kointegrasyon iliskisi a cointegration analysis between cds premiums stock indexes and exchange rates in emerging countries |
| topic | kredi temerrüt takası(cds) ülke kredi riski; embi endeksi; hisse senetleri endeksi; döviz kurları |
| url | https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/227327 |
| work_keys_str_mv | AT cagataybasarır gelismekteolanulkelerincdsprimleriilehissesenetlerivedovizkurlarıarasındakikointegrasyoniliskisiacoıntegratıonanalysisbetweencdspremiumsstockindexesandexchangeratesinemergingcountries AT muratketen gelismekteolanulkelerincdsprimleriilehissesenetlerivedovizkurlarıarasındakikointegrasyoniliskisiacoıntegratıonanalysisbetweencdspremiumsstockindexesandexchangeratesinemergingcountries |