GENERALIZED ASYMMETRIC POWER ARCH MODELING OF NATIONAL STOCK MARKET RETURNS
Uygulamalı çalışmalar finansal varlık getirilerinin şişman kuyruk (leptokurtosis) özelliği sergilediklerini ve genellikle oynaklık kümelenmesi ve asimetrik yapı ile nitelendirildiklerini göstermiştir. Bu çalışmada, sekiz ülkenin ulusal borsa endeks getirilerinde (Nasdaq100, DAX, Nikkei225, Strait Ti...
Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Selcuk University Press
2009-12-01
|
| Series: | Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi |
| Subjects: | |
| Online Access: | http://dergipark.gov.tr/susead/issue/28417/302572?publisher=selcuk |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| _version_ | 1832557876946665472 |
|---|---|
| author | Mert URAL |
| author_facet | Mert URAL |
| author_sort | Mert URAL |
| collection | DOAJ |
| description | Uygulamalı çalışmalar finansal varlık getirilerinin şişman kuyruk (leptokurtosis) özelliği sergilediklerini ve genellikle oynaklık kümelenmesi ve asimetrik yapı ile nitelendirildiklerini göstermiştir. Bu çalışmada, sekiz ülkenin ulusal borsa endeks getirilerinde (Nasdaq100, DAX, Nikkei225, Strait Times, MerVal, IPC, Shanghai Composite and ISE100) farklı hata dağılımlarına bağlı olarak oynaklık yapılarını belirlemek üzere Ding, Granger and Engle (1993) tarafından ileri sürülen Genelleştirilmiş Asimetrik Üslü ARCH (APGARCH) modelinin uygulanabilirliği araştırılmıştır. Çalışmanın bulguları, piyasalarda yaşanan gelişmelere karşı asimetrik etkilerin varlığında, finansal zaman serilerindeki çarpıklık ve basıklık özelliklerini birlikte ele alan çarpık Student-t dağılımlı APGARCH(1,1) modelinin tercih edilmesi gerektiği yönündedir. |
| format | Article |
| id | doaj-art-1981c15d99ef42b58ad0a43e03d3bac8 |
| institution | Kabale University |
| issn | 2148-3043 2148-3043 |
| language | English |
| publishDate | 2009-12-01 |
| publisher | Selcuk University Press |
| record_format | Article |
| series | Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi |
| spelling | doaj-art-1981c15d99ef42b58ad0a43e03d3bac82025-02-03T01:45:47ZengSelcuk University PressSosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi2148-30432148-30432009-12-01918575590154GENERALIZED ASYMMETRIC POWER ARCH MODELING OF NATIONAL STOCK MARKET RETURNSMert URALUygulamalı çalışmalar finansal varlık getirilerinin şişman kuyruk (leptokurtosis) özelliği sergilediklerini ve genellikle oynaklık kümelenmesi ve asimetrik yapı ile nitelendirildiklerini göstermiştir. Bu çalışmada, sekiz ülkenin ulusal borsa endeks getirilerinde (Nasdaq100, DAX, Nikkei225, Strait Times, MerVal, IPC, Shanghai Composite and ISE100) farklı hata dağılımlarına bağlı olarak oynaklık yapılarını belirlemek üzere Ding, Granger and Engle (1993) tarafından ileri sürülen Genelleştirilmiş Asimetrik Üslü ARCH (APGARCH) modelinin uygulanabilirliği araştırılmıştır. Çalışmanın bulguları, piyasalarda yaşanan gelişmelere karşı asimetrik etkilerin varlığında, finansal zaman serilerindeki çarpıklık ve basıklık özelliklerini birlikte ele alan çarpık Student-t dağılımlı APGARCH(1,1) modelinin tercih edilmesi gerektiği yönündedir.http://dergipark.gov.tr/susead/issue/28417/302572?publisher=selcukAPGARCH çarpık Student-t dağılımı borsa endeks getirileriAPGARCH skewed Student-t distribution stock market returns |
| spellingShingle | Mert URAL GENERALIZED ASYMMETRIC POWER ARCH MODELING OF NATIONAL STOCK MARKET RETURNS Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi APGARCH çarpık Student-t dağılımı borsa endeks getirileri APGARCH skewed Student-t distribution stock market returns |
| title | GENERALIZED ASYMMETRIC POWER ARCH MODELING OF NATIONAL STOCK MARKET RETURNS |
| title_full | GENERALIZED ASYMMETRIC POWER ARCH MODELING OF NATIONAL STOCK MARKET RETURNS |
| title_fullStr | GENERALIZED ASYMMETRIC POWER ARCH MODELING OF NATIONAL STOCK MARKET RETURNS |
| title_full_unstemmed | GENERALIZED ASYMMETRIC POWER ARCH MODELING OF NATIONAL STOCK MARKET RETURNS |
| title_short | GENERALIZED ASYMMETRIC POWER ARCH MODELING OF NATIONAL STOCK MARKET RETURNS |
| title_sort | generalized asymmetric power arch modeling of national stock market returns |
| topic | APGARCH çarpık Student-t dağılımı borsa endeks getirileri APGARCH skewed Student-t distribution stock market returns |
| url | http://dergipark.gov.tr/susead/issue/28417/302572?publisher=selcuk |
| work_keys_str_mv | AT mertural generalizedasymmetricpowerarchmodelingofnationalstockmarketreturns |