مدلسازی مهارتهای انتخاب سهام و وزن دهی سهام ِ مدیران صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در بازار سرمایه ایران
آلفای صندوق سرمایه گذاری مشترک که معیاری از عملکرد آن می باشد نه تنها نتیجه انتخاب اوراق بهادار می باشد، بلکه ارتباط مستقیم با اوزان تخصیصی به هریک از اوراق بهادار موجود در پرتفوی صندوق دارد. در این پژوهش آلفای صندوق سرمایه گذاری مشترک که نمادی از مهارت مدیران آن است به دو بخش تقسیم می شود: آلفای نا...
Saved in:
| Main Authors: | , , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | fas |
| Published: |
Securities Exchange
2024-06-01
|
| Series: | فصلنامه بورس اوراق بهادار |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://journal.seo.ir/article_11392_bf51b54b24382a5c2bc498721c9093f2.pdf |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| _version_ | 1849773746432245760 |
|---|---|
| author | نسرین پاشائی ارس شاپور محمدی رضا راعی سعید فلاح پور |
| author_facet | نسرین پاشائی ارس شاپور محمدی رضا راعی سعید فلاح پور |
| author_sort | نسرین پاشائی ارس |
| collection | DOAJ |
| description | آلفای صندوق سرمایه گذاری مشترک که معیاری از عملکرد آن می باشد نه تنها نتیجه انتخاب اوراق بهادار می باشد، بلکه ارتباط مستقیم با اوزان تخصیصی به هریک از اوراق بهادار موجود در پرتفوی صندوق دارد. در این پژوهش آلفای صندوق سرمایه گذاری مشترک که نمادی از مهارت مدیران آن است به دو بخش تقسیم می شود: آلفای ناشی از انتخاب سهام و آلفای ناشی از وزن دهی به سهام. برای سنجش مهارت های مذکور،60 صندوق سرمایه گذاری مشترک در سهام به عنوان نمونه تحقیق در نظر گرفته شده و مهارت های انتخاب سهام و وزن دهی سهام طی دوره زمانی فروردین 1400 تا شهریور 1401 مورد بررسی قرار گرفته است.با توجه به نتایج حاصل از برآورد مدل، آلفای کل عدد 0.0025و آلفای انتخاب سهام صندوقها، عدد0.0149در سطح پنج درصد معنادار و مثبت هستند. با توجه به اینکه آلفای وزنی را می توان تفاوت بین آلفای کلی و آلفای انتخابی در نظر گرفت، می توان ادعا نمود آلفای وزنی عددی منفی است و مدیران صندوق های سرمایه گذاری کشور فاقد مهارت وزن دهی به سهام هستند. |
| format | Article |
| id | doaj-art-18a6286b032b41188534855920fed2e4 |
| institution | DOAJ |
| issn | 2228-5431 2820-9893 |
| language | fas |
| publishDate | 2024-06-01 |
| publisher | Securities Exchange |
| record_format | Article |
| series | فصلنامه بورس اوراق بهادار |
| spelling | doaj-art-18a6286b032b41188534855920fed2e42025-08-20T03:01:58ZfasSecurities Exchangeفصلنامه بورس اوراق بهادار2228-54312820-98932024-06-011766819810.22034/jse.2024.12361.222111392مدلسازی مهارتهای انتخاب سهام و وزن دهی سهام ِ مدیران صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در بازار سرمایه ایراننسرین پاشائی ارس0شاپور محمدی1رضا راعی2سعید فلاح پور3دانشجوی دکتری،گروه مالی، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران،تهراناستاد، گروه مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایراناستاد، گروه مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایراندانشیار، گروه مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران.آلفای صندوق سرمایه گذاری مشترک که معیاری از عملکرد آن می باشد نه تنها نتیجه انتخاب اوراق بهادار می باشد، بلکه ارتباط مستقیم با اوزان تخصیصی به هریک از اوراق بهادار موجود در پرتفوی صندوق دارد. در این پژوهش آلفای صندوق سرمایه گذاری مشترک که نمادی از مهارت مدیران آن است به دو بخش تقسیم می شود: آلفای ناشی از انتخاب سهام و آلفای ناشی از وزن دهی به سهام. برای سنجش مهارت های مذکور،60 صندوق سرمایه گذاری مشترک در سهام به عنوان نمونه تحقیق در نظر گرفته شده و مهارت های انتخاب سهام و وزن دهی سهام طی دوره زمانی فروردین 1400 تا شهریور 1401 مورد بررسی قرار گرفته است.با توجه به نتایج حاصل از برآورد مدل، آلفای کل عدد 0.0025و آلفای انتخاب سهام صندوقها، عدد0.0149در سطح پنج درصد معنادار و مثبت هستند. با توجه به اینکه آلفای وزنی را می توان تفاوت بین آلفای کلی و آلفای انتخابی در نظر گرفت، می توان ادعا نمود آلفای وزنی عددی منفی است و مدیران صندوق های سرمایه گذاری کشور فاقد مهارت وزن دهی به سهام هستند.https://journal.seo.ir/article_11392_bf51b54b24382a5c2bc498721c9093f2.pdfصندوق سرمایهگذاری مشترکمهارت انتخاب سهاممهارت وزندهی سهام |
| spellingShingle | نسرین پاشائی ارس شاپور محمدی رضا راعی سعید فلاح پور مدلسازی مهارتهای انتخاب سهام و وزن دهی سهام ِ مدیران صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در بازار سرمایه ایران فصلنامه بورس اوراق بهادار صندوق سرمایهگذاری مشترک مهارت انتخاب سهام مهارت وزندهی سهام |
| title | مدلسازی مهارتهای انتخاب سهام و وزن دهی سهام ِ مدیران صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در بازار سرمایه ایران |
| title_full | مدلسازی مهارتهای انتخاب سهام و وزن دهی سهام ِ مدیران صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در بازار سرمایه ایران |
| title_fullStr | مدلسازی مهارتهای انتخاب سهام و وزن دهی سهام ِ مدیران صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در بازار سرمایه ایران |
| title_full_unstemmed | مدلسازی مهارتهای انتخاب سهام و وزن دهی سهام ِ مدیران صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در بازار سرمایه ایران |
| title_short | مدلسازی مهارتهای انتخاب سهام و وزن دهی سهام ِ مدیران صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در بازار سرمایه ایران |
| title_sort | مدلسازی مهارتهای انتخاب سهام و وزن دهی سهام ِ مدیران صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در بازار سرمایه ایران |
| topic | صندوق سرمایهگذاری مشترک مهارت انتخاب سهام مهارت وزندهی سهام |
| url | https://journal.seo.ir/article_11392_bf51b54b24382a5c2bc498721c9093f2.pdf |
| work_keys_str_mv | AT nsrynpạsẖạỷyạrs mdlsạzymhạrthạyạntkẖạbshạmwwzndhyshạmimdyrạnṣndwqhạysrmạyhgdẖạrymsẖtrḵdrbạzạrsrmạyhạyrạn AT sẖạpwrmḥmdy mdlsạzymhạrthạyạntkẖạbshạmwwzndhyshạmimdyrạnṣndwqhạysrmạyhgdẖạrymsẖtrḵdrbạzạrsrmạyhạyrạn AT rḍạrạʿy mdlsạzymhạrthạyạntkẖạbshạmwwzndhyshạmimdyrạnṣndwqhạysrmạyhgdẖạrymsẖtrḵdrbạzạrsrmạyhạyrạn AT sʿydflạḥpwr mdlsạzymhạrthạyạntkẖạbshạmwwzndhyshạmimdyrạnṣndwqhạysrmạyhgdẖạrymsẖtrḵdrbạzạrsrmạyhạyrạn |