ANALISIS MONDAY EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT DI BURSA EFEK JAKARTA
<p>Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh hari perdagangan di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan 70 saham yang aktif di perdagangkan selama periode penelitian 2004-2006. Teknik sampling menggunakan purposive sampling dengan kriteria sampel adalah saham-saham yang aktif diperdagan...
Saved in:
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Universitas Negeri Semarang
2010-09-01
|
| Series: | Jurnal Dinamika Manajemen |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://journal.unnes.ac.id/nju/index.php/jdm/article/view/2471 |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| _version_ | 1850248575049531392 |
|---|---|
| author | Dwi Cahyaningdyah Rini Setyo Witiastuti |
| author_facet | Dwi Cahyaningdyah Rini Setyo Witiastuti |
| author_sort | Dwi Cahyaningdyah |
| collection | DOAJ |
| description | <p>Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh hari perdagangan di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan 70 saham yang aktif di perdagangkan selama periode penelitian 2004-2006. Teknik sampling menggunakan purposive sampling dengan kriteria sampel adalah saham-saham yang aktif diperdagangkan selama periode penelitian. Pengujian hipotesis menggunakan regresi dengan variable dummy. Hasil penelitian mengindikasikan bahwa ada pengaruh hari perdagangan terhadap return saham di Bursa Efek Indonesia. Return tertinggi terjadi pada hari Jumat dan return terendah pada hari Senin. Dengan hasil tersebut, dapat dikatakan penelitian ini berhasil mengidentifikasi adanya Monday effect dan weekend effect. Pengujian Rogalski effect menunjukkan bahwa Rogalski effect terjadi pada bulan April.</p><p> </p><p><br />The paper investigates the day of the week effect in Indonesia Stock Exchange by using 70 active stocks during the period of 2004-2006. Sampling technique uses purposive sampling and the criteria of the sample is stocks which are trading actively during the period of study. Regression with dummy variables are use to test the hypothesis.  The findings indicate that there is a day of the week effect in Indonesia  Stock exchange, the highest returns are observed on Friday and the lowest returns are observed on Monday. It can be said that this study can identify Monday effect and weekend effect in Jakarta Stock Exchange. The Investigation about Rogalski effect  in JSX find that Rogalski effect presents in April.  Monday’s return being positive in April and remain negative in the other months, so Monday effect disappeared in April.</p> |
| format | Article |
| id | doaj-art-1877892e8bcd4bb186fda3e96fc41d0e |
| institution | OA Journals |
| issn | 2086-0668 2337-5434 |
| language | English |
| publishDate | 2010-09-01 |
| publisher | Universitas Negeri Semarang |
| record_format | Article |
| series | Jurnal Dinamika Manajemen |
| spelling | doaj-art-1877892e8bcd4bb186fda3e96fc41d0e2025-08-20T01:58:42ZengUniversitas Negeri SemarangJurnal Dinamika Manajemen2086-06682337-54342010-09-011210.15294/jdm.v1i2.24712265ANALISIS MONDAY EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT DI BURSA EFEK JAKARTADwi Cahyaningdyah0Rini Setyo Witiastuti1Gedung C6 FE Unnes Kampus Sekaran, Gunungpati, Semarang, 50229Gedung C6 FE Unnes Kampus Sekaran, Gunungpati, Semarang, 50229<p>Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh hari perdagangan di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan 70 saham yang aktif di perdagangkan selama periode penelitian 2004-2006. Teknik sampling menggunakan purposive sampling dengan kriteria sampel adalah saham-saham yang aktif diperdagangkan selama periode penelitian. Pengujian hipotesis menggunakan regresi dengan variable dummy. Hasil penelitian mengindikasikan bahwa ada pengaruh hari perdagangan terhadap return saham di Bursa Efek Indonesia. Return tertinggi terjadi pada hari Jumat dan return terendah pada hari Senin. Dengan hasil tersebut, dapat dikatakan penelitian ini berhasil mengidentifikasi adanya Monday effect dan weekend effect. Pengujian Rogalski effect menunjukkan bahwa Rogalski effect terjadi pada bulan April.</p><p> </p><p><br />The paper investigates the day of the week effect in Indonesia Stock Exchange by using 70 active stocks during the period of 2004-2006. Sampling technique uses purposive sampling and the criteria of the sample is stocks which are trading actively during the period of study. Regression with dummy variables are use to test the hypothesis.  The findings indicate that there is a day of the week effect in Indonesia  Stock exchange, the highest returns are observed on Friday and the lowest returns are observed on Monday. It can be said that this study can identify Monday effect and weekend effect in Jakarta Stock Exchange. The Investigation about Rogalski effect  in JSX find that Rogalski effect presents in April.  Monday’s return being positive in April and remain negative in the other months, so Monday effect disappeared in April.</p>https://journal.unnes.ac.id/nju/index.php/jdm/article/view/2471Monday EffectWeekend EffectRogalski Effect |
| spellingShingle | Dwi Cahyaningdyah Rini Setyo Witiastuti ANALISIS MONDAY EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT DI BURSA EFEK JAKARTA Jurnal Dinamika Manajemen Monday Effect Weekend Effect Rogalski Effect |
| title | ANALISIS MONDAY EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT DI BURSA EFEK JAKARTA |
| title_full | ANALISIS MONDAY EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT DI BURSA EFEK JAKARTA |
| title_fullStr | ANALISIS MONDAY EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT DI BURSA EFEK JAKARTA |
| title_full_unstemmed | ANALISIS MONDAY EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT DI BURSA EFEK JAKARTA |
| title_short | ANALISIS MONDAY EFFECT DAN ROGALSKI EFFECT DI BURSA EFEK JAKARTA |
| title_sort | analisis monday effect dan rogalski effect di bursa efek jakarta |
| topic | Monday Effect Weekend Effect Rogalski Effect |
| url | https://journal.unnes.ac.id/nju/index.php/jdm/article/view/2471 |
| work_keys_str_mv | AT dwicahyaningdyah analisismondayeffectdanrogalskieffectdibursaefekjakarta AT rinisetyowitiastuti analisismondayeffectdanrogalskieffectdibursaefekjakarta |