ارائه الگوی رتبهبندی اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه با استفاده از مدل معادلات ساختاری
رتبهبندی اعتباری برای مقایسه شرکتها بهلحاظ ریسک اعتباری با یکدیگر، تصمیمگیری مشارکتکنندگان بازار سرمایه را تسهیل میکند. این پژوهش با هدف شناسایی، وزندهی و طراحی الگوی رتبهبندی اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه برای 19 صنعت انجام شد.برای شناسایی شاخصهای تعیینکننده و طراحی الگوی ر...
Saved in:
| Main Authors: | , , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | fas |
| Published: |
Imam Hussein University
2025-03-01
|
| Series: | پژوهشهای راهبردی بودجه و مالیه |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://fbarj.ihu.ac.ir/article_209876_d5eb9ab05dc17e16572ac7acc484415f.pdf |
| Tags: |
Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| _version_ | 1850068133470011392 |
|---|---|
| author | حامد باشکوه اجیرلو حمید مرتضی نیا محمد سلگی مهدی احمدی |
| author_facet | حامد باشکوه اجیرلو حمید مرتضی نیا محمد سلگی مهدی احمدی |
| author_sort | حامد باشکوه اجیرلو |
| collection | DOAJ |
| description | رتبهبندی اعتباری برای مقایسه شرکتها بهلحاظ ریسک اعتباری با یکدیگر، تصمیمگیری مشارکتکنندگان بازار سرمایه را تسهیل میکند. این پژوهش با هدف شناسایی، وزندهی و طراحی الگوی رتبهبندی اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه برای 19 صنعت انجام شد.برای شناسایی شاخصهای تعیینکننده و طراحی الگوی رتبهبندی اعتباری از رویکرد (کیفی-کمی) بهرهگرفته شد. در بخش کیفی شاخصهای نهایی از مطالعه ادبیات نظری و سپس اعتبارسنجی با خبرگان بهدست آمد. در بخش کمی نیز از معادلات ساختاری برای تعیین روابط بین شاخصها و مولفهها شد.با مطالعه ادبیات نظری و اعتبارسنجی با خبرگان 46 شاخص نهایی به عنوان عوامل تاثیرگذار روی رتبه اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه شناسایی شد. با تعیین روابط بین شاخصها و مولفهها با استفاده از معادلات ساختاری، 6 شاخص حذف و مشخض شد که مولفههای نقدینگی، سودآوری و رشد، مسئولیت اجتماعی و زیستمحیطی، کیفیت حسابداری و کیفیت دارایی و اندازه شرکت به صورت مستقیم و مولفههای صنعت، نسبتهای ارزش بازار، نسبتهای اهرمی، نسبتهای کارایی، کیفیت حسابرسی و کیفیت مدیریت به صورت غیرمستقیم و از طریق مولفههای دیگر روی رتبه اعتباری تاثیرگذار هستند. مولفه نسبتهای نقدینگی و سودآوری و رشد به ترتیب با ضریب رگرسیونی 0.574 و 0.352 تاثیرگذارترین عوامل روی رتبه اعتباری شرکتها بودند.تاثیرگذاری 12 مولفه روی رتبه اعتباری نشان میدهد که شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه برای بهبود وضعیت اعتباری خود، میبایست به همه عوامل از جمله وضعیت نقدینگی ،ساختار سرمایه شرکت و سودآوری و رشر توجهات لازم را داشته باشند تا بتوانند بهسهولت به منابع مالی مورد نیاز دسترسی داشته باشند. |
| format | Article |
| id | doaj-art-019e0e413c04441aad7fcc3d04d3dc90 |
| institution | DOAJ |
| issn | 2717-1809 2717-199X |
| language | fas |
| publishDate | 2025-03-01 |
| publisher | Imam Hussein University |
| record_format | Article |
| series | پژوهشهای راهبردی بودجه و مالیه |
| spelling | doaj-art-019e0e413c04441aad7fcc3d04d3dc902025-08-20T02:48:09ZfasImam Hussein Universityپژوهشهای راهبردی بودجه و مالیه2717-18092717-199X2025-03-01617710410.47176/fbarj.2025.1432209876ارائه الگوی رتبهبندی اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه با استفاده از مدل معادلات ساختاریحامد باشکوه اجیرلو0حمید مرتضی نیا1محمد سلگی2مهدی احمدی3دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی دانشگاه جامع امام حسین (ع)استادیار مدیریت مالی دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه جامع امام حسین (ع)استاد گروه مدیریت مالی اسلامی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه جامع امام حسین (ع)، تهران، ایران.فارغالتحصیل دکتری علوم اقتصادی، گروه اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران.رتبهبندی اعتباری برای مقایسه شرکتها بهلحاظ ریسک اعتباری با یکدیگر، تصمیمگیری مشارکتکنندگان بازار سرمایه را تسهیل میکند. این پژوهش با هدف شناسایی، وزندهی و طراحی الگوی رتبهبندی اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه برای 19 صنعت انجام شد.برای شناسایی شاخصهای تعیینکننده و طراحی الگوی رتبهبندی اعتباری از رویکرد (کیفی-کمی) بهرهگرفته شد. در بخش کیفی شاخصهای نهایی از مطالعه ادبیات نظری و سپس اعتبارسنجی با خبرگان بهدست آمد. در بخش کمی نیز از معادلات ساختاری برای تعیین روابط بین شاخصها و مولفهها شد.با مطالعه ادبیات نظری و اعتبارسنجی با خبرگان 46 شاخص نهایی به عنوان عوامل تاثیرگذار روی رتبه اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه شناسایی شد. با تعیین روابط بین شاخصها و مولفهها با استفاده از معادلات ساختاری، 6 شاخص حذف و مشخض شد که مولفههای نقدینگی، سودآوری و رشد، مسئولیت اجتماعی و زیستمحیطی، کیفیت حسابداری و کیفیت دارایی و اندازه شرکت به صورت مستقیم و مولفههای صنعت، نسبتهای ارزش بازار، نسبتهای اهرمی، نسبتهای کارایی، کیفیت حسابرسی و کیفیت مدیریت به صورت غیرمستقیم و از طریق مولفههای دیگر روی رتبه اعتباری تاثیرگذار هستند. مولفه نسبتهای نقدینگی و سودآوری و رشد به ترتیب با ضریب رگرسیونی 0.574 و 0.352 تاثیرگذارترین عوامل روی رتبه اعتباری شرکتها بودند.تاثیرگذاری 12 مولفه روی رتبه اعتباری نشان میدهد که شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه برای بهبود وضعیت اعتباری خود، میبایست به همه عوامل از جمله وضعیت نقدینگی ،ساختار سرمایه شرکت و سودآوری و رشر توجهات لازم را داشته باشند تا بتوانند بهسهولت به منابع مالی مورد نیاز دسترسی داشته باشند.https://fbarj.ihu.ac.ir/article_209876_d5eb9ab05dc17e16572ac7acc484415f.pdfرتبه بندی اعتباریشرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایهبازار سرمایه و ریسک اعتباری |
| spellingShingle | حامد باشکوه اجیرلو حمید مرتضی نیا محمد سلگی مهدی احمدی ارائه الگوی رتبهبندی اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه با استفاده از مدل معادلات ساختاری پژوهشهای راهبردی بودجه و مالیه رتبه بندی اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه بازار سرمایه و ریسک اعتباری |
| title | ارائه الگوی رتبهبندی اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه با استفاده از مدل معادلات ساختاری |
| title_full | ارائه الگوی رتبهبندی اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه با استفاده از مدل معادلات ساختاری |
| title_fullStr | ارائه الگوی رتبهبندی اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه با استفاده از مدل معادلات ساختاری |
| title_full_unstemmed | ارائه الگوی رتبهبندی اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه با استفاده از مدل معادلات ساختاری |
| title_short | ارائه الگوی رتبهبندی اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه با استفاده از مدل معادلات ساختاری |
| title_sort | ارائه الگوی رتبهبندی اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه با استفاده از مدل معادلات ساختاری |
| topic | رتبه بندی اعتباری شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه بازار سرمایه و ریسک اعتباری |
| url | https://fbarj.ihu.ac.ir/article_209876_d5eb9ab05dc17e16572ac7acc484415f.pdf |
| work_keys_str_mv | AT ḥạmdbạsẖḵwhạjyrlw ạrạỷhạlgwyrtbhbndyạʿtbạrysẖrḵthạypdẖyrfthsẖdhdrbạzạrsrmạyhbạạstfạdhạzmdlmʿạdlạtsạkẖtạry AT ḥmydmrtḍynyạ ạrạỷhạlgwyrtbhbndyạʿtbạrysẖrḵthạypdẖyrfthsẖdhdrbạzạrsrmạyhbạạstfạdhạzmdlmʿạdlạtsạkẖtạry AT mḥmdslgy ạrạỷhạlgwyrtbhbndyạʿtbạrysẖrḵthạypdẖyrfthsẖdhdrbạzạrsrmạyhbạạstfạdhạzmdlmʿạdlạtsạkẖtạry AT mhdyạḥmdy ạrạỷhạlgwyrtbhbndyạʿtbạrysẖrḵthạypdẖyrfthsẖdhdrbạzạrsrmạyhbạạstfạdhạzmdlmʿạdlạtsạkẖtạry |